TY  - SER
AU  - De la Torre Torres,Oscar V
AU  - 
AU  - Galeana Figueroa,Evaristo
AU  - Martínez Torre Enciso,María Isabel
AU  - Aguilasocho Montoya,Dora
TI  - A minimum variance benchmark to measure the performance of pension funds in Mexico
CY  - México
KW  - FONDOS DE PENSIONES
KW  - PORTAFOLIO DE MINIMA VARIANZA
KW  - MEXICO
N2  - En el presente artículo proponemos el portafolio de mínima varianza como método de ponderación para un benchmark que mida el desempeño˜ de fondos de pensiones en México. Se contrastó éste portafolio contra los logrados ya sea con la máxima razón de Sharpe o el resultante de una combinación lineal de ambos métodos. Esto se hizo con tres simulaciones de eventos discretos con datos diarios de enero de 2002 a mayo de 2013. Con la razón de Sharpe, la prueba de significancia de la Alfa de Jensen y la prueba de expansión de Huberman y Kandel (1987), se encontró que los portafolios simulados tienen una performance similar. Al utilizar los criterios exposición al riesgo, representatividad de los mercados objeto de inversión y el nivel de rebalanceo propuestos por Bailey (1992), encontramos que el método de mínima varianza es preferible para medir el desempeno˜ de fondos de pensiones en México
UR  - http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39540681006
UR  - http://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0186-10422015000300593&lng=es&nrm=iso&tlng=en
ER  -