000			01917nab a2200289 a 4500
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008			991125s1985 mx 000 0 spa u
035			_aUPN01000207243
049			_aART
100	1		_aDe la Torre Torres, Oscar V
100	1		_uoscar.delatorre@uam.es
100	1		_aGaleana Figueroa, Evaristo
100	1		_aMartínez Torre Enciso, María Isabel
100	1		_aAguilasocho Montoya, Dora
222		0	_aCONTADURIA Y ADMINISTRACION
245	0	0	_aA minimum variance benchmark to measure the performance of pension funds in Mexico
260			_aMéxico
300			_a593-614
362	0		_a2015 Volumen 60, número 3, julio-septiembre
520			_aEn el presente artículo proponemos el portafolio de mínima varianza como método de ponderación para un benchmark que mida el desempeño˜ de fondos de pensiones en México. Se contrastó éste portafolio contra los logrados ya sea con la máxima razón de Sharpe o el resultante de una combinación lineal de ambos métodos. Esto se hizo con tres simulaciones de eventos discretos con datos diarios de enero de 2002 a mayo de 2013. Con la razón de Sharpe, la prueba de significancia de la Alfa de Jensen y la prueba de expansión de Huberman y Kandel (1987), se encontró que los portafolios simulados tienen una performance similar. Al utilizar los criterios exposición al riesgo, representatividad de los mercados objeto de inversión y el nivel de rebalanceo propuestos por Bailey (1992), encontramos que el método de mínima varianza es preferible para medir el desempeno˜ de fondos de pensiones en México
653	0		_aFONDOS DE PENSIONES
653	0		_aPORTAFOLIO DE MINIMA VARIANZA
653	0		_aMEXICO
856	4		_uhttp://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39540681006
856	4		_uhttp://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0186-10422015000300593&lng=es&nrm=iso&tlng=en
905			_aArticulo
999			_c179344 _d179344