000			01538nab a2200229 a 4500
005			20210219162644.0
008			991125s1985 mx 000 0 spa u
035			_aUPN01000208159
049			_aART
100	1		_aRosales Contreras, Jorge
100	1		_ua01332093@itesm.mx
222		0	_aCONTADURIA Y ADMINISTRACION
245	0	0	_aEstimación de métricas de riesgo de mercado usando mixturas gaussianas
260			_aMéxico
300			_a202-219
362	0		_a2016 Volumen 61, número 1, enero-marzo
520			_aLos principales modelos financieros para la estimación del riesgo de mercado suponen que los rendimientos de los activos siguen una distribución Normal o se basan en la distribución empírica. Con frecuencia, el supuesto de normalidad se da por hecho; sin embargo, resulta poco realista debido a las características de exceso de curtosis y de asimetría observadas en el comportamiento real de los retornos. En este trabajo presentamos evidencia de que las mixturas gaussianas finitas constituyen un medio eficiente para modelar la distribución de los rendimientos de los activos financieros. Estudiamos el modelo y derivamos expresiones para las métricas usuales de riesgo de mercado. Ilustramos su aplicación calculando métricas de riesgo para una cartera de activos del mercado mexicano, con el modelo propuesto y comparándolas con modelos ampliamente usados en el mercado
653	0		_aMIXTURAS GAUSSIANAS FINITAS
653	0		_aVALOR EN RIESGO
653	0		_aMERCADO MEXICANO
905			_aArticulo
999			_c180260 _d180260