A minimum variance benchmark to measure the performance of pension funds in Mexico (Record no. 179344)

MARC details
000 -CABECERA
campo de control de longitud fija 01917nab a2200289 a 4500
005 - FECHA Y HORA DE LA ÚLTIMA TRANSACCIÓN
campo de control 20210219162608.0
008 - ELEMENTOS DE LONGITUD FIJA--INFORMACIÓN GENERAL
campo de control de longitud fija 991125s1985 mx 000 0 spa u
035 ## - NÚMERO DE CONTROL DEL SISTEMA
Número de control de sistema UPN01000207243
049 ## - COLECCIÓN
Colección ART
100 1# - ASIENTO PRINCIPAL--NOMBRE PERSONAL
Nombre de persona De la Torre Torres, Oscar V
100 1# - ASIENTO PRINCIPAL--NOMBRE PERSONAL
Filiación oscar.delatorre@uam.es
100 1# - ASIENTO PRINCIPAL--NOMBRE PERSONAL
Nombre de persona Galeana Figueroa, Evaristo
100 1# - ASIENTO PRINCIPAL--NOMBRE PERSONAL
Nombre de persona Martínez Torre Enciso, María Isabel
100 1# - ASIENTO PRINCIPAL--NOMBRE PERSONAL
Nombre de persona Aguilasocho Montoya, Dora
222 #0 - TÍTULO CLAVE
Título clave CONTADURIA Y ADMINISTRACION
245 00 - MENCIÓN DE TÍTULO
Título A minimum variance benchmark to measure the performance of pension funds in Mexico
260 ## - PUBLICACIÓN, DISTRIBUCIÓN, ETC.
Lugar de publicación, distribución, etc. México
300 ## - DESCRIPCIÓN FÍSICA
Extensión 593-614
362 0# - FECHAS DE PUBLICACIÓN Y/O DESIGNACIÓN SECUENCIAL
Fecha de publicación y/o designación secuencial 2015 Volumen 60, número 3, julio-septiembre
520 ## - NOTA DE RESUMEN, ETC.
Sumario, etc. En el presente artículo proponemos el portafolio de mínima varianza como método de ponderación para un benchmark que mida el desempeño˜ de fondos de pensiones en México. Se contrastó éste portafolio contra los logrados ya sea con la máxima razón de Sharpe o el resultante de una combinación lineal de ambos métodos. Esto se hizo con tres simulaciones de eventos discretos con datos diarios de enero de 2002 a mayo de 2013. Con la razón de Sharpe, la prueba de significancia de la Alfa de Jensen y la prueba de expansión de Huberman y Kandel (1987), se encontró que los portafolios simulados tienen una performance similar. Al utilizar los criterios exposición al riesgo, representatividad de los mercados objeto de inversión y el nivel de rebalanceo propuestos por Bailey (1992), encontramos que el método de mínima varianza es preferible para medir el desempeno˜ de fondos de pensiones en México
653 0# - TERMINO DE INDIZACION - NO CONTROLADO
Término no controlado FONDOS DE PENSIONES
653 0# - TERMINO DE INDIZACION - NO CONTROLADO
Término no controlado PORTAFOLIO DE MINIMA VARIANZA
653 0# - TERMINO DE INDIZACION - NO CONTROLADO
Término no controlado MEXICO
856 4# - LOCALIZACIÓN Y ACCESO ELECTRÓNICOS
Identificador Uniforme del Recurso <a href="http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39540681006">http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39540681006</a>
856 4# - LOCALIZACIÓN Y ACCESO ELECTRÓNICOS
Identificador Uniforme del Recurso <a href="http://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0186-10422015000300593&lng=es&nrm=iso&tlng=en">http://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0186-10422015000300593&lng=es&nrm=iso&tlng=en</a>
905 ## - TIPO DE MATERIAL
Tipo de material Articulo

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